La mora de los créditos a familias trepó a 12,81% en agosto y se sostiene entre los registros más altos en dos décadas

La irregularidad en el pago de los créditos otorgados a las familias se ubicó en 12,81% durante agosto, apenas 0,13 puntos porcentuales por debajo del registro de julio, según datos publicados por las entidades financieras y relevados por distintas consultoras. En la comparación interanual, el indicador prácticamente se duplicó: un año antes se situaba en 6,6%, lo que representa un salto de 6,21 puntos en doce meses. Los valores actuales se cuentan entre los más elevados de los últimos veinte años y reflejan el deterioro sostenido de la capacidad de pago de los hogares argentinos en un contexto de caída del salario real y encarecimiento del crédito.

Para dimensionar el alcance del fenómeno, conviene repasar la fotografía sector por sector. Vamos a los números. En el segmento empresas, la mora cerró agosto en 3,8%, 0,18 puntos por encima del mes previo, mientras que el ratio total de irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 7,75%, prácticamente sin cambios respecto del 7,73% de julio. La brecha entre familias y compañías se amplió, entonces, a algo más de nueve puntos porcentuales, una diferencia que pone de relieve el peso del encarecimiento del costo de financiamiento y de la pérdida de poder adquisitivo sobre el bolsillo de los hogares.

El uso del crédito se desplaza hacia la subsistencia

Un relevamiento de la Fundación Pensar, citado por los mismos análisis de mercado, muestra un cambio profundo en la utilización del financiamiento: el 26% de quienes accedieron a un préstamo lo hizo principalmente para comprar alimentos; el 21%, para costear gastos cotidianos del hogar; el 15%, para pagar servicios, impuestos u otras obligaciones; y el 14%, para cancelar otras deudas. La encuesta, de acuerdo con lo difundido por la entidad, refleja un redireccionamiento del crédito hacia la cobertura de necesidades básicas, en desmedro de consumos ligados a la inversión o al esparcimiento.

El fenómeno, además, presenta una marcada incidencia regresiva. De acuerdo con los mismos datos relevados por la Fundación Pensar, el atraso en los pagos alcanza al 72% de los hogares de menores ingresos, frente al 30% de aquellos ubicados en el estrato de mayores ingresos. La diferencia de 42 puntos porcentuales evidencia que la presión financiera recae con mayor intensidad sobre los segmentos que, en general, cuentan con menos márgenes de ahorro y menor acceso a mecanismos formales de protección.

“Se tocó el pico de la mora y nosotros la vemos bajando. Este año no va a bajar sustancialmente. Va a bajar muy de a poco, y va a terminar en un número más alto del que empezó.”Fabián Kon, CEO del Grupo Galicia

El comercio minorista, con casi la mitad de los créditos en mora

El deterioro también se percibe en los circuitos de consumo masivo. Según un análisis de la consultora EcoGo sobre la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y sobre estadísticas del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), el 44,8% de los créditos otorgados por supermercados y cadenas de electrodomésticos se encontraba en situación irregular al cierre de agosto. El porcentaje casi duplica el 23,3% registrado en el mismo mes del año anterior y supera ampliamente el promedio nacional del sistema financiero, lo que sugiere que el financiamiento en góndola opera hoy como una de las primeras válvulas de ajuste del gasto familiar.

Como referencia comparativa, cabe señalar que el promedio nacional de mora familiar (12,81%) se ubica más de treinta puntos por debajo de la irregularidad registrada en los créditos otorgados en supermercados y electrodomésticos (44,8%), un contraste que resalta la vulnerabilidad específica del consumo minorista financiado. En el otro extremo, las empresas presentan una mora de 3,8%, cerca de un tercio de la que soportan las familias en el sistema financiero.

Operativo gratuito de la UBA para acompañar a deudores

En paralelo al agravamiento de los indicadores, la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires llevará adelante un operativo de asesoramiento gratuito en la Ciudad de Buenos Aires. La jornada, prevista para el martes, se desarrollará en el Club Giuffra, ubicado en Perú 1243, en el barrio de San Telmo, donde especialistas atenderán consultas sobre endeudamiento, morosidad y finanzas personales. Se trata de una iniciativa más dentro de un repertorio de acciones que, según reconocieron distintas dependencias académicas, apunta a acercar herramientas concretas de educación financiera a sectores cada vez más expuestos a la presión de deudas crecientes.