La inteligencia artificial se quedó con la memoria de todos y las computadoras pagan el pato

Acá pasa algo que, si uno lo cuenta en una reunión de amigos, suena a exageración: las computadoras personales están en caída libre a nivel global y la culpa no la tiene ni el mal humor del consumidor ni una nueva generación de tablets. La culpable tiene nombre y apellido, y se llama inteligencia artificial. Resulta que los mismos chips de memoria que llevan décadas alimentando notebooks y desktops hoy están siendo devorados por los data centers que entrenan modelos de IA, y lo que sobra para el mercado de consumo llega a precio de oro.

Los números que duelen

Entre julio y septiembre de 2026 se despacharon en el mundo 62,7 millones de computadoras personales, según la consultora IDC. Son 15,8 millones menos que en el mismo trimestre del año anterior, cuando se habían enviado 78,5 millones. La contracción fue del 20,1 por ciento interanual y se trata de la caída más pronunciada desde el primer trimestre de 2023. Omdia, otra firma especializada, fue todavía más pesimista: midió una baja del 21,2 por ciento, hasta 58,1 millones de equipos. Los escritorios se llevaron la peor parte con un retroceso del 23,5 por ciento, mientras que las notebooks cayeron un 20,6 por ciento.

Vale la entrada: hasta acá, los fríos porcentajes. Ahora viene la parte jugosa, la que explica por qué la fábrica del mundo se quedó sin aire.

La memoria, de vedette a villana

El corazón del problema está en un componente tan silencioso como decisivo: los chips de memoria. Los centros de datos que entrenan modelos de inteligencia artificial vienen absorbiendo una porción cada vez mayor de la producción mundial de DRAM y de memoria flash NAND. Como en todo mercado, cuando la demanda se desborda y la oferta no alcanza, los precios se disparan. Ben Yeh, analista de Omdia, fue directo al hueso: la memoria pasó de representar alrededor del 15 por ciento del costo de fabricación de una computadora a casi el 40 por ciento.

• La DRAM llegó a cotizar a 25 dólares en agosto, unas cuatro veces más que doce meses atrás.
• La memoria flash NAND alcanzó los 30,50 dólares, casi nueve veces su valor de un año antes.
• El salto de precios se trasladó al precio final que paga el consumidor y frenó las compras en todo el mundo.

“Los canales ahora están preocupados por cargar demasiado inventario en un mercado donde los precios altos frenan la demanda.”Jitesh Ubrani, director de investigación de IDC

Ubrani agregó un condimento extra para entender la brutalidad del derrumbe. A comienzos de año, fabricantes y distribuidores adelantaron pedidos para cubrirse de las subas, anticipándose a lo que se venía. Ese infló artificialmente los envíos del primer semestre y dejó al tercer trimestre con muy poca demanda real para sostener. O sea, entre el golpe de la IA sobre la memoria y el gol en contra que se metieron solos los propios fabricantes, el mercado quedó groggy en la lona.

Las marcas, una por una

El golpe no fue parejo. Lenovo conservó el primer puesto del ranking global con el 25,7 por ciento del mercado, pero vio sus envíos caer un 22,9 por ciento, hasta 14,9 millones de unidades. HP se llevó la peor entre los grandes jugadores, con un retroceso del 31 por ciento y 10,3 millones de equipos. Dell bajó un 25 por ciento, hasta 7,6 millones. Apple, fiel a su costumbre, resistió mejor que el resto: su contracción fue del 11,3 por ciento, con 6,8 millones de máquinas despachadas.

Vale la mitad: la moraleja es que ni siquiera el logo de la manzanita mordida te salva cuando la memoria se vuelve un bien escaso. Ahora, hay un detalle que merece destacarse y que casi no figura en los cables: dentro del batacazo general, Apple fue la única gran marca que contuvo la sangría a la mitad del promedio del mercado. En un trimestre donde todos perdieron, haber perdido menos es un mérito silencioso del equipo de operaciones y de cadena de suministro, que supo leer la tormenta antes que el resto y ajustar el stock con algo más de cintura que sus competidores.

Y para que nadie se confunda: lo que pasa con las computadoras es apenas la cara más visible de un fenómeno que ya está golpeando a otros aparatos. Un análisis de Omdia reveló que el conjunto de semiconductores de un televisor también empieza a sentir la misma presión, lo que anticipa que la próxima boleta que llegará a los hogares no será únicamente la de la PC. La inteligencia artificial, que vive en la nube y se vende como etérea, ya tiene cuerpo, pesa y ocupa un lugar muy concreto en la economía real. Y por ahora, lo está ocupando a costa de todos los demás.