Crédito a las familias: tarjetas y préstamos personales siguen en baja real mientras las hipotecas crecen

Un informe de First Capital Group, elaborado con cifras del Banco Central, muestra que el financiamiento con tarjetas de crédito cayó 12,2% real frente a octubre del año anterior, mientras que los préstamos personales acumularon trece meses consecutivos en baja real. En conjunto, el stock total de crédito al sector privado apenas creció 0,1% real en el mes.

Tarjetas: saldos en retroceso pese a las promociones

Los saldos financiados con tarjetas de crédito en pesos llegaron a $25,5 billones en octubre. La cifra representa una baja nominal de 0,4% respecto de septiembre y de 2,3% en términos reales. Frente al mismo mes del año pasado, la caída real fue de 12,2%, a pesar de que el período concentra promociones habituales vinculadas al Día de la Madre y a aniversarios comerciales.

“La demanda está realizando un ajuste en sus gastos debido al estancamiento de su ingreso disponible.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

Préstamos personales y prendarios

• Préstamos personales: saldo de $22,5 billones, con crecimiento nominal mensual de 1,3% pero caída real de 0,6% frente a septiembre y de 8,3% interanual.
• Créditos prendarios: $6,8 billones, con un alza nominal mensual de 1,9% y variación real casi nula; en el acumulado anual registran una caída real de 10,4%.

Según el informe, las entidades financieras priorizan la regularización de carteras con atrasos antes de ampliar la oferta, mientras los tomadores mantienen cautela frente a las tasas y condiciones vigentes. En el caso de los prendarios, la menor actividad del mercado de autos cero kilómetro durante octubre pesó sobre el resultado.

La excepción hipotecaria

Los créditos hipotecarios, incluidos los ajustados por UVA, sumaron $9,6 billones, con una expansión real de 3,3% mensual y de 23,7% interanual. Barbero atribuyó parte de ese crecimiento a la suba del valor del dólar y de las propiedades, además del fondeo a mediano plazo que sostiene la oferta bancaria.