Crédito de consumo en retroceso: seis meses de caídas y ventas masivas en baja

El volumen de créditos al consumo de los hogares se contrajo 1,1% en términos reales desestacionalizados durante octubre, de acuerdo con datos de la consultora Equilibra elaborados a partir de información del Banco Central. Con este resultado, la serie acumula seis caídas mensuales consecutivas, ya que desde mayo no registró ningún mes con variación positiva.

Las bajas mensuales fueron de 1,7% en mayo, 0,8% en junio, 1,2% en julio, 0,9% en agosto y 0,5% en septiembre. El último mes con signo positivo había sido abril, cuando el indicador subió apenas 0,1%.

Qué explicó el resultado de octubre

• Tarjetas de crédito: la mayor retracción del período, con una baja de 2,1% real mensual.
• Préstamos personales: descenso de 0,1%.
• Líneas con garantía real: crecimiento de 2,3%, impulsado por los créditos hipotecarios.
• Total de préstamos en pesos a las familias: cierre del mes con una baja de 0,3%.

El crédito total al sector privado en pesos subió 2,0% en términos nominales en octubre, con un saldo de 111 billones de pesos. Descontada la inflación, que el Índice de Precios al Consumidor de octubre estimó en 1,9%, la variación real fue de apenas 0,1% mensual, y la caída interanual alcanzó 1,6%, según un análisis de First Capital Group.

Ventas de consumo masivo en contracción

El retroceso del financiamiento coincide con una caída de las ventas. Según la consultora Scentia, las cantidades vendidas de consumo masivo bajaron 1,2% interanual en septiembre, y el acumulado de los primeros nueve meses del año muestra un descenso de 2,7% frente al mismo período de 2023. Un estudio de NielsenIQ describe una situación más pronunciada: en el bimestre agosto-septiembre, las ventas retrocedieron 5,8% interanual.

En cuanto a la morosidad, la tasa de préstamos con atrasos de más de 90 días pasó de 12,81% en agosto a 12,20% en septiembre, según la consultora 1816 con base en la Central de Deudores del Banco Central. La mejora, sin embargo, se explicó por la reducción del saldo en mora, que cayó 4,1% real en el mes, y no por un aumento del crédito disponible. En paralelo, las refinanciaciones representaron en septiembre 3,9% del crédito a las familias, el nivel más alto de la serie.